Вы рассматриваете возможность инвестирования в новый проект. Проект требует первоначальных инвестиций в размере 1 500 000 рублей и ожидает генерировать денежные потоки на протяжении 5 лет. Прогнозируемые денежные потоки:

   - Год 1: 300 000 рублей
   - Год 2: 400 000 рублей
   - Год 3: 350 000 рублей
   - Год 4: 400 000 рублей
   - Год 5: 500 000 рублей
Ставка дисконтирования составляет 10%.
используйте  Excel для расчета следующих показателей
NPV - IRR - DPP- PI- PVI
на основе полученных данных сделайте вывод:    
     - Принимаете ли вы проект? Почему?
     - Как изменение ставки дисконтирования повлияет на NPV и IRR?

Чтобы рассчитать финансовые показатели в Excel и ответить на поставленные вопросы, вот пошаговая инструкция:

### 1. Расчет показателей проекта в Excel

#### Ввод данных:
1. Введите денежные потоки по годам.
   - Год 0: -1 500 000 (исходящие инвестиции)
   - Год 1: 300 000
   - Год 2: 400 000
   - Год 3: 350 000
   - Год 4: 400 000
   - Год 5: 500 000
2. Установите ставку дисконтирования на уровне 10%.

#### Формулы для расчета:

1. **NPV (Чистая приведённая стоимость)**  
   В ячейке, где требуется NPV, используйте формулу:
   ```
   =NPV(10%, C3:C7) + C2
   ```
   Здесь диапазон `C3:C7` представляет денежные потоки от 1-го до 5-го года, а ячейка `C2` — первоначальные инвестиции. При сложении отрицательного значения инвестиции NPV будет отображать окончательное значение.

2. **IRR (Внутренняя норма доходности)**  
   Для нахождения IRR используйте функцию:
   ```
   =IRR(C2:C7)
   ```
   Она рассчитывает IRR для всех денежных потоков, включая первоначальные инвестиции.

3. **DPP (Discounted Payback Period — дисконтированный срок окупаемости)**  
   DPP можно определить с помощью последовательного суммирования дисконтированных денежных потоков до момента, когда накопленная сумма станет положительной.

4. **PI (Profitability Index — индекс прибыльности)**  
   Формула для PI:
   ```
   PI = NPV / |Начальные инвестиции|
   ```
   В Excel это можно реализовать формулой:
   ```
   = (NPV(10%, C3:C7) / ABS(C2))
   ```

5. **PVI (Present Value Index — индекс настоящей стоимости)**  
   Данный индекс схож с PI и равен отношению дисконтированных денежных потоков к абсолютному значению первоначальной инвестиции.

### Выводы на основе результатов

1. **Решение по проекту**:
   - Если NPV положителен и IRR выше ставки дисконтирования (10%), проект может быть привлекательным.
   - Если IRR меньше ставки дисконтирования, проект может не оправдать инвестиции.

2. **Изменение ставки дисконтирования и его влияние**:
   - Повышение ставки дисконтирования уменьшит NPV, так как будущие денежные потоки будут обесценены более существенно.
   - IRR останется неизменной, поскольку это внутренняя ставка проекта, но может снизить привлекательность проекта при сравнении IRR с новой ставкой дисконтирования.

Если у вас есть вопросы или требуется подробное разъяснение, я могу ответить на них. 

### Дополнительные вопросы:
1. Как изменится NPV, если ставка дисконтирования увеличится до 15%?
2. Как интерпретировать отрицательное значение NPV?
3. В каком случае показатель DPP будет наиболее полезен?
4. Какой уровень IRR считается хорошим для инвестиций?
5. В каких случаях PI и PVI могут противоречить друг другу?

**Совет:** Расчет NPV и IRR на разных ставках помогает оценить устойчивость проекта к изменению стоимости капитала.

Вы рассматриваете возможность инвестирования в новый проект. Проект требует первоначальных инвестиций в размере 1 500 000 рублей и ожидает генерировать денежные потоки на протяжении 5 лет. Прогнозируемые денежные потоки: - Год 1: 300 000 рублей - Год 2: 400 000 рублей - Год 3: 350 000 рублей - Год 4: 400 000 рублей - Год 5: 500 000 рублей. Ставка дисконтирования составляет 10%. Используйте Excel для расчета следующих показателей: NPV, IRR, DPP, PI, PVI. На основе полученных данных сделайте вывод: - Принимаете ли вы проект? Почему? - Как изменение ставки дисконтирования повлияет на NPV и IRR?

Evaluate an investment project requiring 1,500,000 rubles with forecasted cash flows over 5 years using NPV, IRR, PI, and DPP. Learn how to apply Excel for financial analysis, including the impact of changing discount rates on NPV and IRR. Suitable for finance students and professionals.

Math Problem Statement

Solution

Ask a new question for Free

By Image

Math Problem Analysis

Mathematical Concepts

Formulas

Theorems

Suitable Grade Level

Related Recommendation